Fx Alternativer Fysisk Levering

FX Futures Delivery. CME Group forvandlet global finans da den introduserte verdens første finansielle futures FX futures i 1972 I dag er CME Group det største markedet for valutaterminer i verden. FX-kontrakter notert på CME Group går gjennom en fysisk leveringsprosess fire ganger i året den tredje onsdag mars, juni, september og desember, med unntak av meksikanske peso og sydafrikanske rand, som handles på alle tolv kalendermåneder den brasilianske ekte handles også i alle tolv kalendermåneder, men er ikke fysisk levert Det er kontantregulert Den russiske rubelen er også kontantoppgjort, men for tiden handles den bare i fire kalendermåneder mars, juni, september og desember. Mens bare en liten del av alle CME Group FX futures kontrakter faktisk resulterer i fysisk levering, et effektivt og pålitelig leveringssystem er avgjørende for kontraktenes rettferdige prising. Den siste handelsdagen for alle valutaterminer med tre unntak er den andre virkedagen im Tidligere foregående tredje onsdag av kontraktsmåneden For kanadiske dollar skal futures trading avsluttes på arbeidsdagen umiddelbart før den tredje onsdag av kontraktsmåneden. Brasilianske virkelige futures avslutter handel klokken 02.00. Chicago-tiden på den siste virkedagen i måneden for Sentralbanken i Brasil umiddelbart før kontraktsmåneden Lukk av handel for kontrakter på russisk rubel er klokken 11.00 Moskva på den 15. dagen i måneden, eller om ikke en virkedag, på neste virkedag for Moskva interbank utenlandsk Valutadatoen for alle valutaterminer skal være den tredje onsdag av kontraktsmåneden Hvis den dagen ikke er en arbeidsdag i leveringslandet eller er en bankferie i enten Chicago eller New York City, skal leveransen gjøres neste dag som er en arbeidsdag i leveringslandet og ikke en bankferie i Chicago eller New York. Følg en kort beskrivelse av CME Group FX futures delive ry prosess som forklarer rollene til CME Clearing og markedsdeltakere, plikter og forpliktelser til CME Group FX futures kjøpere og selgere og leveringsprosessen. FX Leveranser Roller av Exchange og Market Participants. The Exchange s Role. CME Clearing gjenkjenner dets clearingmedlemmer som partene i en handel, om de clearingmedlemmene handler for seg selv, andre medlemmers kontoer eller deres kunder Når en handel foregår mellom to clearingmedlemmer, blir den gjennomført på børsens fasiliteter. Clearing House blir Kjøperen til hver selger og selger til alle kjøperne, med et clearingmedlem som antar den motsatte siden av transaksjonen. På denne måten reduserer CME Clearing drastisk motpartsrisiko. I FX futures trading avhenger ferdigstillelsen av valutaforteleveringsprosessen av etableringen av CME Clearing av bankfasiliteter i både USA og det urfolksland for hver handlet valuta Børsen avtaler an Agent Bank for å handle på vegne av den og oppretter to kontoer hos Agent Bank, en amerikanske dollarkonto for å lette levering av dollar og en utenlandsk konto på agentbankens avdeling eller en korrespondentbank som handler i kontrakt med agentbanken i landet der den utenlandske valutaen vil bli levert. For de fleste valutaer krever CME Clearing at den lange posisjonsholderen, dvs. kjøperen betaler dollar til USA-domiciled International Monetary Market IMM-leveringskonto. Dette er den samme kontoen der den korte dvs. selgeren er betalt Likeledes skjer overføringen av utenlandsk valuta i det opprinnelige landet. Den korte s-leveringsbanken overfører valutaen til IMM-leveranskontoen i det landet, og valutaen blir deretter levert fra den kontoen til den lange s-kontoen i den valgte banken. Penger og forpliktelser til kjøpere. Før den siste handelsdagen. Kjøperen må ordne med en bank for å levere amerikanske dollar til riktig IMM-leveranse nt hos den respektive agentbanken Den nøyaktige dollarbeløpet bestemmes av kontraktens endelige oppgjørspris. Kjøperen må ordne med en bank i valutaens opprinnelsesland for å motta valutaen på kontraktsverdien. Den lange stillingsholderen må informere Clearing Bankens firma og kontoinformasjonen som er nødvendig for å sende valutaen til kontoen. To dager før den siste handelsdagen. Ved kl. 00.00 i Chicago, sender clearingfirmaer til Clearing House en oversikt over leverbare stillinger. De må inkludere deres potensiell betalings-bank, hvis nødvendig. Siste handelsdag. Klokka 11.00 i Chicago-tid sender clearingfirmaer som handler på vegne av sine kunder, en kjøperens leveringsforpliktelsesskjema for hver kunde. Dette skjemaet må sendes inn eller inntas gjennom CLEARING 21 Dette skjemaet angir antall kontrakter som clearingfirmaet vil akseptere levering av Betalingsbanken, hvorfra amerikanske dollar kommer til å ankomme Order-to-Pay-banken om nødvendig, og kontonavnet s, kontonumre og banker som skal sende utenlandsk betalingsmottak utenlandsk pengeoverføring. En dag etter den siste handelsdagen for alle valutaer. Ved klokken 00.00 i Chicago må kjøperen enten overføre dollar til Agent Bank knyttet til det valuta eller har sin bankemisjon en ordre-til-betaling til agentbanken Order-to-Pay må ha formen av et løfte om å betale penger på samme tid innen 10 00 lokal tid i valutaens opprinnelsesland på Clearing House sender informasjon til agentbankene via SWIFT-systemet for samfunn for internasjonal finansiell telekommunikasjon. CME Clearing sender deretter denne informasjonen til datterselskapet eller deres agentbank i valutaens hjemland for å ordne overføringen til kjøperens konto på verdidatoen. Klokken 10.00 i Chicago-tiden må alle bestillinger til betaling være oppfylt ved overføring av samme dagsmidler til IMM-leveringskontoen på den aktuelle Agentbanken, om nødvendig. IMM-leveransen bank i utstedelseslandet overfører den avtalede valuta til alle kjøpere Dette skjer om alle shorts har levert den avtalte valutaen til IMM-kontoen. Selskaper og forpliktelser til selgere. Før den siste handelsdagen. Selgeren må ordne med en leveringsbank for å levere den avtalte valutaen i utstedelseslandet hos den aktuelle Agentbanken. Selgeren må også ordne med en bank for å motta dollar i USA. Posisjonsinnehaveren må informere hans eller hennes clearingmedlem i banken og kontonummeret er nødvendig. å sende penger til kontoen sin. To dager før den siste handelsdagen. Ved kl. 00.00 Chicago-tid sender clearingfirmaer til Clearing House en oversikt over leverbare stillinger. De må inkludere deres potensielle Order-to-Pay-bank hvis nødvendig. Siste handelsdag. Kl. 11.00 i Chicago-tid sender clearingfirmaer som handler på vegne av sine kunder, en selger s Leveringsforpliktelsesblankett for hver kunde. Dette skjemaet kan sendes inn eller innleveres rød gjennom CLEARING 21 Dette skjemaet beskriver antall kontrakter som skal leveres, banken hvorfra utenlandsk valuta skal ankomme utenlandsk pengeoverføring, og kontonavnene, kontonumrene og bankene som de skal sende amerikanske dollar til betalingen amerikanske pengeoverføringsbank. etter den siste handelsdagen for alle valutaer. Selger underretter leveringsbanken om beløpet av valuta som skal leveres på verdivurderingsdagen til IMM-leveranskontoen i utstedelseslandet, eller har hans bankprosedyre en ordre til betaling til agentbanken hvis det kreves av Clearing House The Order-to-Pay, om nødvendig, må være i form av et løfte om å betale penger i samme dag innen klokken 10.00 lokal tid i valutaens opprinnelsesland på verdivurderingsdagen . Clearing House leverer informasjon til Agent Bankene via SWIFT CME Clearing sender deretter denne informasjonen til datterselskapet eller deres agent i opprinnelseslandet, og underretter det om beløp og innbetalingskilde som kan forventes på verdi dato. Ved 10.00 lokal tid sender selgerens leverende bank den avtalte valutaen til IMM-leveringskontoen på agentbanken i opprinnelseslandets valuta. Agentbanken utsteder amerikanske dollarbetalinger til selgerne. kontra kontantoppgjør. fysisk levering vs kontantoppgjør. futures kontrakter er enten kontantgjeld eller fysisk levert futures kontrakter som er fysisk levert krever at innehaveren enten produsere varen eller ta imot fra utvekslingen futures kontrakter som er kontant avregnet er ikke leverbare og en Enkel debitering eller kreditt er utstedt når kontrakten utløper. Kontantoppgjør Ved kontraktens slutt blir innehaveren av stillingen bare debitert eller kreditert forskjellen mellom inngangsprisen og den endelige oppgjøret. Hvis du er lenge, vil Emini SP 500 fra 1700 00 og når kontrakten utløper, er det endelige oppgjøret 1705 00, du er opp 5 00 poeng, som er 250 på din uttalelse den lange Emini SP po sition er kompensert fra oppgjøret og kontoen din er kreditert med en 250 gevinst. Mens handelsfolk som er i kontanter oppgjorte kontrakter ikke er en risiko for levering, bør de forstå når kontraktene kommer fra bordet hvis en forhandler er lang emini SP 500 , og ønsker å fortsette å beholde denne posisjonen, er det best å rulle posisjonen før utløpet. Offentlige kontantavregnede kontrakter ved CME-konsernet er Emini SP 500, Emini NASDAQ, Emini DOW, Lean Hogs og Feeder Cattle. ICE-utveksling er Mini Russell 2000, WTI-råolje og naturgassbrent. Råolje leveres fysisk, men den har mulighet til å betale kontant. Fysisk levering Ved kontraktens slutt skal innehaveren av stillingen enten levere den fysiske varen hvis kort eller ta levering hvis det er lang Det er anslått at bare 2 av alle futureskontrakter faktisk blir levert Alle fysisk leverte kontrakter har både en første varselsdag og en siste handelsdag De fleste meglere, hvis ikke alle vil varsle handelsmenn om de er i en kontrakt og første varselsdag nærmer seg. Hvis en forhandler ønsker å levere eller ta vare på en vare, vil de samordne med sin megler, clearingfirmaet og bytte for å gjøre det hvis handelsmannen ønsker ikke å ta imot levering, kan de retender. Retender Hvis en forhandler er lang og tildelt levering, kan de velge å retardere varen. De må også selge futures kontrakten Når retenderprosessen er fullført, vil den tildelte leveransen kompensert med kort futureskontrakt Utvekslingen vil typisk kartlegge et gebyr for tilbakebetaling, som vanligvis er 100 per kontrakt eller mer. Popular Fysisk Levering futures kontrakter inkluderer, men er ikke begrenset til, CME Valuta Euro, JPY, GPB, CBOT Treasuries 2 år, 5 år , 10 år, 30 år, NYMEX Energier Råolje, Naturgass, RBOB Bensin, Oppvarmingsolje, CME Levende Kveg, CBOT Korn Korn, Hvete, Soyabønner, Soyabønne, Soyaolje, Rice og Havre, COMEX Metaller Gull, Sølv, Kobber , og ICE Softs sukker, bomull, kakao, kaffe og OJ. Subscribe til Turner s Take Weekly. Turner s Take Weekly - Turner s Take er et gratis ukentlig markedskommentarer nyhetsbrev som dekker markeder for korn, husdyr og energi, teknisk og sesongbasert analyse. Turner s Take Weekly inkluderer et abonnement på nyhetsbrev. Risk Disclosure. This materialet blir formidlet som en oppfordring for å inngå en derivat transaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Trading megler som gir forskningsmarkedet kommentarer og handel anbefalinger Daniels Trading opprettholder imidlertid ikke en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handle i derivater for egne kontoer eller for den Andres kontoer På grunn av ulike faktorer som risikotoleranse, marginkrav, handelsmål, kort sikt vs lang t erm-strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer, slik handel kan føre til initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellig fra eller i strid med de meninger og anbefalinger som er inkludert. Forkastningsprestasjon er ikke nødvendigvis indikativ for fremtidig ytelse Risikoen for tap i handel futures kontrakter eller råvare alternativer kan være betydelig og derfor bør investorer forstå risikoen involvert i å ta leveraged posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av omstendighetene og økonomiske ressursene Du bør lese nettsiden for risikoproduksjon som er tilgjengelig på nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter heller ikke noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer noen ytelseskrav fra slike systemer o r service. Reader Interactions. Leave a Reply Avbryt svar. Om Craig Turner. Craig Turner er en senior megler hos Daniels Trading, forfatter av Turner s Ta nyhetsbrev, og en bidragende redaktør for kornanalytiker Craig er ofte sitert i Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn Soybean Digest, og gjør også opptredener på SiriusXM Rural Radio Channel 80 som gir kommentar til korn - og husdyrmarkedet. Craig har også vært omtalt i FutureSource s Fast Break-serien, Futures Magazine Online, og Turner har en bachelor fra Rensselaer Polytechnic Institute RPI hvor han ble uteksaminert med æresbevisning og har jobbet hos NYSE og Goldman Sachs. Mens han hos Goldman, fikk Craig sin MBA i NYU Sterns executive program. Lær mer om Craig Turner. Primary Sidebar. Hvorfor jeg velger DT. av Daniels Trading er vennlig, høflig og behandler klienter med respekt. Les mer .- Willie G Minneapolis, MN. Latest Tweets. THREE Rentestigning i 2017 Se hva dette kan bety for commod handel i denne uken s dtNewsletter Tid siden 16 timer via buffer. Last ned vår eksklusive How-to Guide 10 Regler for teknisk futures Trading GRATIS for en ltd tid fra CullenOutlook Tid siden 19 timer via Buffer. Learn å utføre spredte handler med Senior Broker Matt Vitiello i et live webinar 14. mars kl. 00.00 CT Registrere Tid siden 24 Timer via Buffer. Copyright 2017 Daniels Trading Alle rettigheter reservert. Dette materialet blir formidlet som en oppfordring for å inngå en derivat transaksjon. Dette materialet er utarbeidet av en Daniels Handelsmegler som gir forskningsmarkedskommentarer og handelsrekommendasjoner som en del av hans eller hennes henvendelse til regnskap og henvendelse til bransjer, opprettholder imidlertid ikke Daniels Trading en forskningsavdeling som definert i CFTC Rule 1 71 Daniels Trading, dets hovedpersoner, meglere og ansatte kan handel med derivater for egen regning eller for andres regnskap På grunn av ulike faktorer som risikotoleranse, marginkrav, handel o bjektiver, kortsiktige kontra langsiktige strategier, teknisk vs grunnleggende markedsanalyse og andre faktorer, slik handel kan resultere i initiering eller likvidasjon av stillinger som er forskjellige fra eller i strid med de meninger og anbefalinger som finnes deri. Forkastningsresultater er ikke nødvendigvis indikative for fremtidig ytelse Risikoen for tap i trading futures kontrakter eller råvare alternativer kan være betydelig og derfor bør investorer forstå risikoen for å ta tak i leverte posisjoner og må ta ansvar for risikoen forbundet med slike investeringer og for deres resultater. Du bør nøye vurdere om slik handel passer for deg i lys av omstendighetene og økonomiske ressursene Du bør lese nettsiden for risikoopplysning tilgjengelig nederst på hjemmesiden. Daniels Trading er ikke tilknyttet eller støtter heller ikke noe handelssystem, nyhetsbrev eller annen lignende tjeneste. Daniels Trading garanterer ikke eller verifiserer noen ytelse e Claims gjort av slike systemer eller service. Cash Settlement. What er en kontant oppgjør. En kontant oppgjør er en oppgjørsmetode som brukes i visse futures og opsjoner kontrakter der etter utløp eller trening, selgeren av det finansielle instrumentet ikke leverer den faktiske underliggende eiendel, men i stedet overfører den tilknyttede kontantposisjonen. For selgere som ikke ønsker å ta i bruk den underliggende kontantervaren, er en kontantoppgjør en mer praktisk metode for transaksjon av futures og opsjonskontrakter. For eksempel er kjøperen av en kontantoppgjøret bomulls futures kontrakt Kreves å betale forskjellen mellom spotprisen på bomull og terminsprisen, i stedet for å ta eierskap av fysiske bunter av bomull. BREAKING DOWN Cash Settlement. Futures og opsjonskontrakter er derivative instrumenter som har verdier basert på en underliggende eiendel Aktivet kan være en egenkapital eller en vare Når en futures kontrakt eller opsjonskontrakt utløper eller utøves, er det konseptuelle bruk er for kontraktens innehaver å levere den fysiske varen eller overføre de faktiske aksjene i aksjen. Dette kalles fysisk levering og er mye mer besværlig enn en kontant oppgjør. Hvis en investor går kort på en futureskontrakt for 10 000 verdier av sølv For eksempel er det ubeleilig ved kontraktens slutt at innehaveren fysisk skal levere sølv til en annen investor. For å omgå dette kan futures og opsjonskontrakter gjennomføres med kontantoppgjøret, hvor ved kontraktens slutt holderen av stillingen enten krediteres eller debiteres forskjellen mellom den opprinnelige prisen og den endelige oppgjøret. Et eksempel på en kontantoppgjør. Utdragskontrakter tas ut av investorer som tror at en vare vil øke eller redusere i pris i fremtiden. Hvis en investor går kort en futures kontrakt for hvete, antar han prisen på hvete vil redusere på kort sikt En kontrakt er initiert med en annen investor som tar den andre siden av mynt, troende hvete vil øke i pris. I dette eksemplet går en investor på en futureskontrakt for 100 bushels hvete for totalt 10 000. Dette betyr at kontraktens slutt dersom prisen på 100 bushels hvete faller til 8000, investor er satt til å tjene 2000. Men hvis prisen på 100 bushels hvete øker til 12.000, taper investor 2000 Conceptually. Ved kontraktens slutt blir 100 bushels hvete levert til investor med den lange posisjonen For å gjøre det enklere kan en kontant oppgjør brukes Hvis prisen øker til 12.000, er den korte investoren pålagt å betale forskjellen på 12.000 - 10.000 eller 2.000, i stedet for å faktisk levere hveten Omvendt, hvis prisen senker til 8000, er investor betalt 2000 ved den lange stillingen.